Diese 5 Metriken werden Bitcoin an einem neuen Auschwung hindern

Der Preis von Bitcoin riskiert einen anhaltenden Abwärtstrend, da fünf Messgrößen auf höhere Chancen für eine kurzfristige langfristige Preis-Klemme hindeuten.

Die Verkäufer von Bitcoin Profit setzen ihre Hoffnungen darauf, dass die Preise nach der Halbierung weiterhin unter 10.000 US-Dollar liegen werden, und zwar auf der Grundlage von fünf Schlüsselkennzahlen für den Terminmarkt.

Die fünf Messgrößen sind Open Interest, Finanzierung, Long- und Short-Delta, bärische Divergenzen und Liquidität bei 10.000 $.

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Offenes Interesse an den wichtigsten Bitcoin-Terminbörsen stagniert

Das Open Interest – die Gesamtmenge der auf dem Markt offenen Long- oder Short-Kontrakte – von Bitcoin-Terminkontrakten an BitMEX, Binance Futures, Bybit und anderen Terminbörsen hat Mühe, zu steigen.

Am 10. Mai, als der Preis von Bitcoin an der BitMEX nur Stunden vor der Halbierung abrupt von 9.570 $ auf 8.100 $ fiel, löste Bitcoin innerhalb einer einzigen Stunde Long-Kontrakte im Wert von rund 200 Millionen $ auf.

Zu diesem Zeitpunkt fiel das offene Interesse der BitMEX erheblich, da viele Long-Kontrakte entweder liquidiert wurden oder gezwungen waren, ihre Positionen anzupassen.

Am 14. Mai wurde der Preis von Bitcoin mit 9.900 $ ebenfalls abgelehnt und fiel über Nacht auf bis zu 9.200 $. Der rasche Rückzug führte dazu, dass 42 Millionen Dollar liquidiert wurden. Allein an der BitMEX wurden innerhalb von fünf Tagen Longpositionen im Wert von mindestens 270 Millionen Dollar liquidiert.

Nach den beiden Ausverkäufen ging der Appetit der Investoren auf dem Terminmarkt auf einen Handel scheinbar zurück. Dies könnte möglicherweise darauf hindeuten, dass die Käufer Anzeichen von Erschöpfung zeigen, da sich der Verkaufsdruck auf einem wichtigen Widerstandsniveau von 10.000 USD aufbaut.

Ungleichgewicht von Long- und Short-Kontrakten

An den drei großen Terminbörsen Bitfinex, Binance Futures und BitMEX machen Long-Kontrakte etwa 72,37% des gesamten offenen Interesses aus.

Zum 15. Mai waren Long-Positionen im Wert von etwa 661,7 Millionen Dollar offen, aber nur 252 Millionen Dollar an Short-Positionen wurden eingereicht. Die große Lücke zwischen Long- und Shortpositionen in einem mehrjährigen Widerstandsbereich macht Bitcoin anfällig für eine mögliche Long-Klemme.

In der vergangenen Woche erlebte Bitcoin zwei große, lang anhaltende Engpässe in kurzen Zeiträumen. Dennoch ist der Markt nach wie vor stark in Richtung Long-Positionen schwankend, was bedeutet, dass in der Mitte der 9.000-Dollar-Linie viel Liquidität zu entnehmen ist.

Bärische Divergenzen tauchen auf

Der Relative Strength Index (RSI) ist ein Momentum-Oszillator, der misst, ob Bitcoin überkauft oder überverkauft ist.

Laut einem technischen Analysten, bekannt als „CryptoCapo“, gilt es als eine rückläufige Divergenz, wenn der RSI von Bitcoin sinkt, während der Preis steigt.

Eine rückläufige Divergenz, die sich in einer ausgedehnten Preisbewegung abzeichnet, deutet darauf hin, dass eine beträchtliche Korrektur stattfinden könnte.

Der sinkende RSI und das sich verlangsamende Volumen von Bitcoin sowohl auf den Termin- als auch auf den Spotmärkten könnten in naher Zukunft zu einer nachlassenden Dynamik führen.

Liquidität nahe $10.000 genommen

Für große Händler ist die Liquidität in einem relativ kleinen Markt entscheidend. Der Preis von Bitcoin bewegt sich typischerweise in extremen Zyklen, da die Wale Liquidität zu einem signifikant niedrigen oder hohen Preispunkt suchen.

Als der Preis von Bitcoin von der 9.000-Dollar- auf die 10.000-Dollar-Range stieg und kurz darauf abgelehnt wurde, absorbierte die BTC große Verkaufsaufträge vor allem auf OKEx und BitMEX.

Die Absorption von Verkaufsaufträgen in einem entscheidenden Widerstandsbereich und zwei scharfen Ablehnungen innerhalb von fünf Tagen erhöht die Wahrscheinlichkeit eines anhaltenden Abwärtstrends.